分级折价多少适合套利，分级基金的定期份额折算到底有没有套利机会

来源：整理时间：2024-04-27 15:26:22 编辑：理财网手机版

本文目录一览

1，分级基金的定期份额折算到底有没有套利机会
2，分级基金如何套利适合什么人群
3，分级基金操作策略什么是折价套利
4，分级基金套利怎么对冲
5，b基金下折基准日买a基金多少价有赢利

1，分级基金的定期份额折算到底有没有套利机会

定期折算从来都没有套利机会

一般来说定期份额折算情况为大家所知，价格已经涨到位了，很难有套利机会。但非定期折算需要主观判断，看准了还是有机会的

基金套利？？？兄弟多学学吧再看看别人怎么说的。

分级基金具有杠杆效应，在股市启动的时候买进B份额，A份额的波动幅度小于B份额,股市回落是买进B份额。

分级基金的定期份额折算到底有没有套利机会

2，分级基金如何套利适合什么人群

分级基金套利主要是针对机构投资者的,个人的话买的话当然也可以，但是要量到一定程度才有意义。简单而言就是因为分级基金可以场内场外同时交易,所以当场内折价或者溢价的时候, 就拆分组合的价格差。就可以进行套利。个人投资者的话就买母基金就好,现在主题性质的分级基金陆续出现,例如第一支医药分级基金正在认购,就可以买得.

存在即合理，我相信分级基金应该有它独特的特点和优势滴。

说到套利，我来说说吧，用LS说的医药分级为例: 首先要清楚,分级基金可以分为3份,一个母基金C由2个子基金A和B组成. 当二级市场溢价,也就是A+B>C，这时候买C拆成A+B卖出，差价套利，那么就赚钱了哦。同样，二级市场折价，也就是A+B<C，这时候买A+B，然后合并变成C卖出，也还是赚钱了。个人觉得医药无论从整个市场需求中国老龄化等大环境，还是金融环境的供求趋势，都是很不错的，所以无论玩不玩套利，就是买母基金或者买A或者B都不错。

分级基金如何套利适合什么人群

3，分级基金操作策略什么是折价套利

有两种套利，一种仅限于50开头的分级基金。这种分级基金你可以象股票那样分别买入分级a和分级b，然后合并，然后作为母基金在当天卖出。至于这里面有没有差价让你赚另说。另一种是熊市里分级基金下折时，伴随着分级b的大幅度亏损，分级a会上涨百分之2-6左右。提前买入分级a等下折就是折价套利，不管哪种分级基金都可以这样，万一不下折会导致你暂时稍微亏点，不过过阵子会涨回来的。(除非突然进入大牛市，这是分级b暴涨，分级a下跌，一时间就涨不回来了可能套一年)

1.基金名称：富国天丰强化收益债券型证券投资基金2.基金简称：富国天丰6.成立日期：2008-10-2412.投资类型：债券型14.基金简介：本基金经中国证监会证监许可[2008]1105号文核准募集发售。本基金是契约型证券投资基金，基金存续期限不定期，在基金合同生效后三年内封闭运作，在深圳证券交易所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式（lof）。也就是说该基金2011年10月24日开放，二级市场折价多的话，如果你预期到10月底基金净值还能保持在这个水平就持有或者加仓。

分级基金操作策略什么是折价套利

4，分级基金套利怎么对冲

引用“jeffrey810”的回答，仅供参考：分级基金的套利其实并没有稳妥的对冲方法，因为套利的主要获利方式是在合适的价位卖出子基金来实现的，而对冲无法解决套利过程中子基金合并溢价减小过快或出现踩踏的情况。通过做空（无论是指数还是个股）对冲只能达到一个目的，当场内卖出子基金获利方式行不通，决定通过母基金赎回方式退出的情况下，对冲能够避免母基金净值下跌带来的赎回损失（仅损失申赎手续费），但要注意的是这只是套利可能出现的状况之一。如果换一种演变方式，母基金净值小幅上升，但场内子基金在迅速地消灭溢价，甚至踩踏，同样无法卖出子基金获利的情况下，做空对冲反而会增加亏损。决定子基金的交易价格的是人心，人心是无法用任何方式来稳妥对冲的。有时候通过对冲进行所谓的分级基金套利确实能够减少损失，但只是刚好捉到了理想中的市场演变方向而已，同样有一定的概率可能捉不对市场方向而造成对冲反而扩大损失的情况，更何况除了大盘指数，其它各种经常出现套利空间的行业指数，投资者很难配出精确的对冲组合，甚至会出现与预期对冲方向相反的结果。分级基金的套利还是谨慎为宜，如果一定要做申赎套利，建议裸套就可以了，实在没必要再想着对冲，对冲减损和增损都有可能的。

从理论上来讲，如果基金出现整体溢价或者折价，就存在套利机会，即以便宜的价格获取母基金份额，然后以更高的价格卖出。由此，投资者可以申购母基金份额，分拆后卖出子份额博取套利收益。但需要注意的是，由于整个套利过程需多个交易日，操作风险较大，卖出子份额当日如果溢价率回归甚至出现折价，套利就会失败。如果投资者不了解分级基金及套利机制，盲目跟风，更可能遭受巨大损失。比如，某分级基金母基金净值为1.064元，而两类子份额分别为1.032元和1.248元，合并后对应“价格”为1.14元，高于母基金净值，即整体溢价率为7.04%。理论上，只要以1.064元申购母基金，拆分后再将两个子份额以1.14元的价格卖出，就可获得7.04%的收益。相反，如果基金交易价格低于净值，就可以低价买入基金两类份额，合并后以高价赎回母基金，就可以实现低买高卖。那么，如何利用整体折溢价获利？一是在溢价时申购拆分并卖出。出现整体溢价时，投资者申购母基金，拆分后分别卖出两类份额。然而在实际操作中，投资者观察到溢价并进行套利，但套利过程需要4个工作日，当投资者需要卖出子份额实现收益时，溢价率可能已经消失，即卖出的价格可能低于申购时的价格，导致亏损。二是折价时买入合并并赎回。出现整体折价时，需要先按配比买入稳健和进取份额，合并得到母基金份额后赎回。由于整个过程需要4个工作日，期间投资者相当于持有母基金，净值下跌会吞噬套利收益。对此，可以利用股指期货或融券卖出etf来对冲母基金净值波动的风险。在不考虑交易成本的情况下，这样操作可以实现无风险套利。

5，b基金下折基准日买a基金多少价有赢利

1、买入分级A就能获利？未必！　　对于分级A的持有者来说，若通过估算未来几天会发生下折，一般情况下应尽可能持有手中，等待既定的收益到来。但要特别注意的是，若是预估母基金未来会出现较大跌幅，则需要权衡获得的收益是否能高于母基金下跌的损失，因为在下折过程中A获得的收益是以母基金形式获得的。　　对于未持有分级A或B的投资者来说，若预估未来一两天内会发生下折，在比较分级A价值和二级市场价格后，若预期还有收益，则可以提前买入分级A等待既定收益，通常此方法称之为下折套利。特别要注意的是，这时候的分级B是一定不能买入，但因为T日10:30后，分级A和B份额恢复交易，很多投资者会误以为其处于正常交易期间，从而买入分级B，成为最后的“接盘侠”。　　2、但在分级B快要触碰下折线的时候，是否随便买入分级A就能获利丰厚？答案是否定的。　　折价是A类基金低折获利的源泉。某些约定收益4.5%，5%的分级A，几乎没有折价，甚至溢价。那么下折的时候就收益基本没有，溢价的分级A甚至会在下折时产生亏损。　　因此，买分级A的投资者想依靠下折来获利，必须选择折价较大的分级A，并且折价越大，收益将会越高。　　存在折价的分级A，倘若下折，收益如何计算呢？　　【假设】分级A的净值为1.05，交易价格为0.9元，分级B现价0.2元，触发下折，那么以现价0.9元买进100股，下折后，分级A将会获得多少利润？　　成本：100*0.9元=90元　　下折后：　　每100股分级B转变成20股净值为1元的新分级B；　　每100股分级A转变成20份净值为1元的新分级A+（1.05*100-20）份1元的母基金　　那么分级A将会获利：20*1+（1.05*100-20）*1-100*0.9=15元　　收益率=15/90=16.67%　　尽管公式很复杂，其实收益率就是分级A的折价率。不过这个收益率仅仅是理论上收益率，并非实际收益率。在实际的过程中，分级A下折的收益需要扣除手续费。另外下折后，分级A价格会回落市场平均水平范围内，如市场上其他与该分级A利率水平相同，但离下折较远的分级A现价为0.85元，那么上述的20份净值为1元的新分级A会下跌至20*0.85=17元。　　除此以外，购买分级A还会面对3大风险：　　分级B存在净值归0的风险：　　下折时，大多分级B约定下折净值是0.25。此时，分级B杠杆非常高，倘若A股连续急跌，分级B就会存在净值归0的风险。一般来说，分级B承担母基金二级市场的风险，但在上述极端的情况下，分级B净值归0了，那么分级A只能自己承担二级市场的波动了。　　低折期间股市连续急跌　　下折时，投资者需要承受两天母基金净值的波动（T+2之后才能交易），若股市连续急跌，母基金净值持续下跌，那么参与下折的投资者亏钱是极为正常的。同理，倘若下折期间，大盘大幅反弹，参与下折的投资者就能获得股市反弹的大礼包（母基金净值大增）。因此，参与下折最佳时机，并不是大盘连续下跌，而是股市急速反弹那一刻。　　分级B上涨导致折算分得母基金变少　　当分级B基金T日达到低折点比如0.25元时，触发下折，但是，实际下折是按T+1日的净值下折的，若T+1日股市反弹，分级B涨幅达10%，那么分级A的收益也会相应减少。

没什么可以细说的，全靠自己领悟。72

你好！对于预计触发下折的分级B，建议卖出；如果因为跌停无法卖出，可买相同份额的分级A，然后再合并成母基金赎回；风险承受能力特别高的可以博反弹。而对于已经触发下折的分级B，一定要卖出，即使当日有上涨也不能买，避免当前B份额溢价导致的巨亏。”仅代表个人观点，不喜勿喷，谢谢。